این که آیا شما یک معامله گر کوتاه مدت هستید یا یک سرمایه گذار بلند مدت ، احتمالاً یکی از عبارات مربوط به روند زیر را شنیده اید: "روند دوست شما است" ، "" با روند مبارزه نکنید "یا" این کار را نکنیدیک چاقوی در حال سقوط بگیرید. "
در حالی که من کاملاً مطمئن نیستم که چه کسی این عبارات را ابداع کرده است ، دلیل اینکه آنها آزمایش زمان را تأیید کرده اند به این دلیل است که به نظر می رسد شایستگی آنها وجود دارد. اگرچه روندها برای شناسایی نسبتاً آسان هستند و مفهوم سرمایه گذاری ساده است ، اما مزایای احتمالی تجارت "با روند" را دست کم نگیرید. به نظر من ، این یکی از مهمترین دستورالعمل هایی است که معامله گران جدید حداقل باید از آن آگاه باشند و درک کنند. علاوه بر این ، در حالی که روندها در قلمرو تحلیل فنی قرار می گیرند ، من معتقدم که سرمایه گذاران اساسی می توانند از توجه به آنچه که نمودارها ممکن است در مورد تجارت اساسی منتقل کنند ، بهره مند شوند.
بیایید با تعریف یک روند شروع کنیم و سپس برخی از عوامل اساسی را که ممکن است از تداوم یک روند حمایت کنند ، برجسته کنیم. سپس می توانیم در مورد چگونگی شناسایی نقاط ورود و خروج بالقوه در یک روند کلی بحث کنیم.
روند چیست؟
یک روند را می توان به عنوان "جهت کلی که در آن چیزی در حال حرکت یا توسعه است" تعریف کرد. در دنیای امور مالی ، قیمت سهام تمایل دارد در یکی از سه روند کلی طی یک دوره زمانی مشخص حرکت کند: بالا ، پایین یا جانبی. در حالی که قیمت سهام هرگز به سمت بالا یا مستقیم پایین نمی رود ، معمول است که یک جهت کلی در یک دوره زمانی مشخص ظاهر شود. به عبارت دیگر ، با نگاه از چپ به راست روی یک نمودار ، قیمت سهام روند به طور کلی بالاتر ، پایین تر یا در نوعی از یک دامنه جانبی حرکت می کند. اگر نمودار هر سهام را در هر بازه زمانی بالا بکشید ، باید آن را در یکی از این سه دسته سطح بالا قرار دهید. در زیر نمونه هایی از آنچه ممکن است این روندها به نظر برسد آورده شده است:
اگرچه هیچ راهی برای دانستن این که یک روند به آینده ادامه خواهد یافت ، وجود دارد ، اما آنچه باعث می شود روند یک روند باشد ، این واقعیت است که برای یک دوره نسبتاً طولانی در یک جهت کلی ادامه داشته است. با استفاده از تاریخ به عنوان راهنما ، تکنسین ها به طور معمول معتقدند که احتمال بیشتری وجود دارد که روند به جای آن ادامه یابد. بنابراین ، کسانی که می خواهند "با روند" تجارت کنند ، ممکن است سهام را در بالابند و سهام کوتاه در پایین آمدن خریداری کنند. به طور معمول با دستیابی به سود مطلوب یا هنگامی که روند شکسته می شود (بیشتر در مورد خروج از یک روند روند زیر) موقعیت بسته می شود.
چه چیزی یک روند را حفظ می کند؟
به طور کلی ، تجزیه و تحلیل فنی مطالعه حرکت قیمت گذشته در تلاش برای پیش بینی حرکت قیمت آینده است. من معاملات روند را در رده تحلیل فنی قرار می دهم زیرا اعتقاد این است که روند گذشته به آینده ادامه خواهد یافت. اگرچه بحث در مورد اینکه آیا می توان حرکت قیمت سهام را پیش بینی کرد یا خیر ، باز است ، من فقط بیان می کنم که اعتقاد من این است که روندها بیشتر از آنچه یک تئوری پیاده روی تصادفی اتفاق می افتد (که نشان می دهد حرکت قیمت سهام تصادفی است و نمی توان پیش بینی کرد) ممکن است پیشنهاد کند. در تجربه شخصی من ، احتمال بیشتری برای خروج از تجارت با سود با رفتن به روند و نه در برابر آن داشتم. تجارت با یک روند موفقیت را تضمین نمی کند ، اما من معتقدم که این امر می تواند به نفع شما باشد. برای حمایت از این پایان نامه ، من می خواهم توضیحی در مورد آنچه ممکن است به یک روند کمک کند دست نخورده ارائه دهم:
عوامل پشتیبانی از بالادنده ها:
- یک صعود به طور معمول با تقویت اصول پشتیبانی می شود - نمودار سهام یک شرکت باید بازتابی از سلامت تجارت اساسی باشد. قیمت سهام که در یک صعود حرکت می کند ، به طور کلی شرکتی را منعکس می کند که با گذشت زمان با ارزش تر می شود زیرا در برنامه کاری خود اجرا می شود ، محصولات/خدمات بیشتری را می فروشد ، و بنابراین وارد می شود (یا پیش بینی می شود درآمد بیشتری داشته باشد) درآمد یا سود بیشتری داشته باشدزمان. سرمایه گذاران به طور کلی مایل به پرداخت قیمت بالاتری برای سهم آن شرکت هستند تا زمانی که تجارت با گذشت زمان رشد کند. این چه ارتباطی با صعود در قیمت سهام دارد؟شرکت ها به طور کلی طی دوره های طولانی رشد می کنند یا منقبض می شوند اما در همان زمان نیستند. بعید به نظر می رسد که یک شرکت به طور تصادفی از یک چهارم به مرحله دیگر بدون هیچ جهت و قوام ، رشد و منقبض شود. بنابراین ، اگر شرکت های دولتی به طور معمول رشد می کنند یا در روند (یا چرخه های تجاری در صورت تمایل) رشد می کنند ، نباید تعجب آور باشد که قیمت سهام را که در روندها حرکت می کنند برای منعکس کننده تحولات اساسی حرکت کنند.
- یک صعود به طور معمول توسط تکنسین ها پشتیبانی می شود - قیمت سهام بر اساس اقدامات جمعی که توسط خریداران و فروشندگان آن سهام انجام می شود ، بالا یا پایین می رود. از این گروه جمعی از خریداران و فروشندگان ، درصدی وجود دارد که از تجزیه و تحلیل فنی به عنوان بخشی از فرآیند تصمیم گیری آنها استفاده می کند. از آنجا که این زیر مجموعه تصمیم گیری های خرید و فروش فنی را انجام می دهد ، اکثریت تمایل دارند تا زمانی که در یک صعود باشد ، سهام را خریداری یا نگه دارند. از آنجا که هر دو این اقدامات (خرید و نگه داشتن) برای قیمت سهام صعودی هستند ، صعود در اصل توسط تکنسین های درگیر در آن سهام تقویت می شود.
- یک صعود به طور معمول توسط سهامداران با اعتماد به نفس پشتیبانی می شود - هر سهامدار یک شرکت یک فروشنده بالقوه سهام است. با این حال ، تا زمانی که قیمت سهام بالاتر برود ، تصمیم سرمایه گذاری سهامدار تأیید می شود ، سطح اطمینان بالا باقی می ماند و بنابراین انگیزه فروش نسبتاً کم است. در حالی که ممکن است انگیزه ای برای برخی از سهامداران برای فروش و قفل سود حاصل شود ، زیرا سهام بالاتر می رود ، سهامداران جدید تا زمانی که قیمت از نقطه ورود آنها افزایش یابد ، این اطمینان را حفظ می کنند.
عوامل تقویت کننده پایین آمدن:
- روند نزولی به طور معمول با تضعیف اصول تقویت می شود - دقیقاً همانطور که قیمت سهام در یک صعود به طور معمول شرکتی را که به خوبی اجرا می شود منعکس می کند ، یک روند نزولی طولانی مدت به طور معمول با وخامت اصول همراه است. به عنوان مثال ، شاید محصول یا خدمات شرکت از سبک خارج شود یا رقبا در حال سرقت سهم بازار هستند ، یا تقاضای کلی به دلیل شرایط نامناسب اقتصادی کاهش می یابد. این امر به درآمد/سود کمتری برای استفاده برای گسترش ، بازاریابی یا بازپرداخت بدهی تبدیل می شود و در نهایت شرکت را مجبور می کند تا در تلاش برای حفظ سرمایه اقدامات انقباضی انجام دهد. این نوع رویدادها با گذشت زمان آشکار می شوند و قیمت سهام می تواند در روند نزولی طولانی مدت باقی بماند زیرا سرمایه گذاران به طور مداوم سعی در ارزیابی ارزش عادلانه برای قیمت سهم دارند.
- روند نزولی به طور معمول توسط تکنسین ها تقویت می شود - ما قبلاً بحث کرده ایم که چگونه جامعه فنی می تواند با خرید و نگه داشتن سهام در حالی که روند وجود دارد ، به حمایت از صعود کمک کند. معکوس همچنین می تواند برای سهام در پایین آمدن صادق باشد. اگر اکثریت جامعه فنی در حال کاهش یا فروش سهام در پایین آمدن است ، این برای قیمت سهام نزولی است و می تواند به تقویت روند نزولی به مرور زمان کمک کند.
- روند نزولی به طور معمول توسط سهامداران ترسناک تقویت می شود - آیا تا به حال متعلق به سهام شما در پایین آمدن است اما تمایلی به فروش سهام خود و ضرر ندارد؟از تجربه شخصی می توانم به شما بگویم که این یک وضعیت ناامیدکننده است که در آن منتظر می توانید ضررها را ادامه دهید ، زیرا منتظر یک راهپیمایی قابل قبول برای پیشبرد برای خروج از موقعیت هستید. از آنجا که بسیاری از سهامداران دیگر وجود دارند که همان ناامیدی را تجربه می کنند و به دنبال همان فرصت برای فروش هستند ، این هم احساسات غالب (ترس) و هم پایین آمدن را تقویت می کند. سهامداران به دام افتاده که سهام را با قیمت های بالاتر خریداری کرده اند ، در تجزیه و تحلیل فنی به عنوان "عرضه سربار" خوانده می شوند و تجربه تجمع پایدار را برای سهام دشوار می کنند. یکی دیگر از عبارت های مشترک سرمایه گذاری که بیان می کند چگونه یک روند نزولی تقویت می شود "فروش غده های فروش" است.
روش های مختلفی برای نزدیک شدن به بازار وجود دارد و تجارت با روند فقط یک روش است که می تواند به عنوان یک فیلتر اصلی (یعنی به دنبال سهام در بالادنده ها برای خرید به عنوان اولین مرحله) یا به عنوان یک مکمل برای یک روش جایگزین استفاده شود. با این حال ، حتی اگر از این روند به عنوان یک فیلتر اصلی برای یک نامزد بالقوه تجارت استفاده کنید ، این تنها اولین قدم در این فرآیند است. به عنوان مثال ، پس از شناسایی سهام در صعود ، ممکن است بخواهید انجام برخی از تحلیل های اساسی در مورد شرکت را در نظر بگیرید. شرکت چه کاری انجام می دهد؟آیا آنها درآمد سه ماهه و برآورد درآمد را ضرب و شتم کرده اند؟آیا آنها راهنمایی می کنند؟پس از انجام دقت و احتیاط خود و احساس راحتی از سرمایه گذاری ، زمان آن رسیده است که یک نقطه ورود یا قیمتی را که راحت می پردازید شناسایی کنید.
برای ساده کردن بحث ، ما فقط روی یک سهام در یک صعود متمرکز خواهیم شد ، اگرچه می توان همان مفاهیم را در یک روند پایین یا حتی یک طرفه به سمت سهام اعمال کرد. در اینجا چند دستورالعمل برای کمک به شناسایی نقطه ورود به سهام در یک صعود وجود دارد:
- کانال روند را تعریف کنید - به طور کلی ، یک روند صعودی از قیمت سهام تشکیل شده است که با گذشت زمان پایین ترین سطح و اوج های بالاتر را تعیین می کند. یک خط را روی نمودار بکشید که تمام "پایین ترین" و خط دیگری را که همه "اوج های بالاتر" را به هم وصل می کند ، متصل می کند. خطوط ممکن است هر یک از اوج های بالاتر یا پایین تر را به هم وصل نکنند ، اما خطوط آن را شناسایی یک کانال با روند موازی به راحتی آسان می کند (به خطوط نقطه آبی زیر مراجعه کنید).
- نقطه ورود بالقوه-پس از تعریف کانال پیشرفته ، می توانید هر زمان که سهام به پایین کانال سقوط کند ، وارد تجارت شوید (به فلش های سبز زیر مراجعه کنید). کانال باید فراتر از قیمت فعلی باشد تا به شما در شناسایی نقطه ورود آینده کمک کند (به دایره سبز زیر مراجعه کنید).
- نقطه خروج بالقوه - در اصل دو سناریو وجود دارد که ممکن است خروج از موقعیت را تضمین کند: وقتی سهام به بالای کانال برخورد می کند (به فلش های قرمز زیر مراجعه کنید) یا وقتی سهام در خارج از کانال قرار می گیرد (یعنی قطره زیر خط روند پایین تر). مشابه نقطه ورود ، خط روند بالایی باید به آینده گسترش یابد تا به شناسایی زمان خروج از تجارت در آینده کمک کند.
و برخی ملاحظات نهایی:
- آن را مجبور نکنید - وقتی با تکنیک ها تجارت می کنید ، مهم است که به آنچه در مقابل شماست احترام بگذارید و نه آنچه می خواهید اتفاق بیفتد. وقتی صحبت از روند معاملات می شود ، سعی کنید در آنجا که در آنجا وجود ندارد ، از ایجاد روند خودداری کنید. تعیین کنید که سهام به چه چیزی واکنش نشان می دهد و به آن احترام می گذارد. از خود بپرسید ، خریداران کجا قدم می زنند و فروشندگان کجا ظهور می کنند؟سپس از آن نقاط برای کمک به ترسیم کانال خود استفاده کنید.
- در صورت تغییر اصول - در طول مدت طولانی ، تکنیک ها به طور کلی به اصول شرکت می پردازند. اگر چیزی اساساً بدتر شود در حالی که شما در یک روند تجارت هستید ، ممکن است بخواهید بدون توجه به اینکه سهام در کانال قرار دارد ، از موقعیت خارج شوید. صرف نظر از اینکه شما تجارت می کنید یا سرمایه گذاری می کنید ، شما به عنوان سهامدار در آن شرکت مالک هستید و باید با سرمایه گذاری خود احساس راحتی کنید.
اطلاعات بیشتر از بینش های تجاری شواب
افشای مهم
حمایت از مستندات برای هرگونه مطالبات یا اطلاعات آماری در صورت درخواست در دسترس است.
خیابان Schwab's StreetSmart Edge ، StreetSmart Pro و StreetSmart. com فقط برای مشتریان واجد شرایط تجارت فعال Schwab در دسترس هستند.
اطلاعات ارائه شده در اینجا فقط برای اهداف اطلاع رسانی عمومی است و نباید یک توصیه فردی یا مشاوره سرمایه گذاری شخصی در نظر گرفته شود. استراتژی های سرمایه گذاری ذکر شده در اینجا ممکن است برای همه مناسب نباشد. هر سرمایه گذار قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری باید یک استراتژی سرمایه گذاری را برای وضعیت خاص خود بررسی کند. شواب استفاده از تجزیه و تحلیل فنی را به عنوان تنها وسیله تحقیقات سرمایه گذاری توصیه نمی کند.
تمام عبارات عقاید بدون توجه به واکنش به تغییر شرایط بازار ، بدون اطلاع قبلی تغییر می کنند. داده های موجود در اینجا از ارائه دهندگان شخص ثالث از آنچه در نظر گرفته می شود منابع معتبر به دست می آیند. با این حال ، دقت ، کامل بودن یا قابلیت اطمینان آن نمی تواند تضمین شود.
نمونه های ارائه شده فقط برای اهداف مصور است و در نظر گرفته نشده است که منعکس کننده نتایج باشد که می توانید انتظار داشته باشید.
محصولات کارگزاری: بیمه نشده FDIC • ضمانت بانکی • ممکن است ارزش خود را از دست بدهد
شرکت چارلز شواب طیف کاملی از خدمات کارگزاری ، بانکی و مشاوره مالی را از طریق شرکتهای تابعه خود ارائه می دهد. شرکت تابعه کارگزار آن ، چارلز شواب و شرکت ، شرکت (عضو SIPC) ، خدمات و محصولات سرمایه گذاری از جمله حساب کارگزاری شواب را ارائه می دهد. شرکت تابعه بانکی آن ، چارلز شواب بانک (عضو FDIC و یک وام دهنده مساوی مسکن) خدمات و محصولات واریز و وام را ارائه می دهد. دسترسی به خدمات الکترونیکی ممکن است در دوره های تقاضای اوج ، نوسانات بازار ، ارتقاء سیستم ها ، نگهداری یا به دلایل دیگر محدود یا در دسترس نباشد.
این سایت برای ساکنان ایالات متحده طراحی شده است. غیر U. Sساکنان مشمول محدودیت های خاص کشور هستند. در مورد خدمات ما برای ساکنان غیر ایالات متحده بیشتر بدانید.
© 2016 Charles Schwab & Co. ، Inc ، کلیه حقوق محفوظ است. عضو SIPCدسترسی غیرمجاز ممنوع است. استفاده مورد بررسی قرار خواهد گرفت.(0416-1285)
